欧州国家在法定数字货币上的先锋探索

近期，欧洲中央银行（ECB，简称欧洲央行）发布的一份研究报告《探索央行数字货币的匿名性》（Exploring anonymity in central bank digital currencies）表明，欧洲央行正在研究能够保护用户隐私的中央银行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC）付款系统。

欧洲央行作为世界上最重要的央行之一，主要负责的是欧盟欧元区的金融及货币政策。在这份欧洲央行的研究报告中，主要涉及的是欧洲中央银行系统（ESCB）为CBDC中的匿名性建立的概念证明（PoC）。该概念证明表明，有可能构建一个简化的央行数字货币付款系统，这个系统将可以允许一定程度的用户隐私，同时仍确保对大额交易进行强制性反洗钱反恐融资(AML/CFT)的检查。

但是这一概念的实现，依旧存在一系列需要改进的问题。并且报告的摘要和介绍部分也提到，该报告是欧洲中央银行系统对于CBDC的技术研究的一部分，其目的主要在于促进对该主题的更广泛讨论，而并非针对实际实施，也不涉及欧洲央行在推进发行欧元区CBDC的任何决定。

而关于是否发布CBDC，仍然是一个政策问题。欧洲央行表示，将继续分析CBDC，以探索新技术能够为欧洲公民带来的好处，并准备在未来有需要的时候采取行动。

在欧洲国家中，瑞士和瑞典分别在近期公布发布了与央行数字货币相关的计划。

瑞士“数字货法郎”计划再度受阻

瑞士是世界著名的金融中心之一，其发达的金融业一直以来为国际社会所认可。并且瑞士银行业数百年来享誉全球的“可信赖度”驱使财富源源不断地流入，例如瑞士联合银行（UBS）瑞银集团，它作为世界第二大的私人财富资产管理者，在一定程度上代表了瑞士在国际金融市场和私人财富管理领域的领先地位。而更重要的是，近年来，瑞士一直被公认为是对“金融创新持开放态度” 的加密货币友好型国家之一。

此前，Facebook发起的稳定币治理非营利性组织Libra协会的总部就被设在了瑞士的日内瓦。瑞士位于低税区楚格市的加密谷（Crypto Valley）也因对加密货币行业持友好环境而闻名。

但是尽管如此，在瑞士推行央行数字货币——“数字货法郎”的计划再一次受到阻力。

早前据媒体报道，瑞士证券交易所主席Romeo Lacher曾强烈建议在该国发行数字版的瑞士法郎，以此来提振当地经济，加速无现金化进程。当时，瑞士央行就提出“数字法郎”没有必要，理由是“瑞士的现金支付和无现金交易目前没有发生任何潜在的问题是值得用数字货币去解决的”。瑞士央行董事Thomas Moser也曾对外表示，加密货币和区块链技术太过原始，瑞士央行不考虑发行数字法郎。

随着快速发展的技术以及不断变化的支付需求，加之其他国家在央行数字货币方面的相关经验增加，也在一定程度上促使各国央行重新评估央行数字货币的机会和风险。

根据瑞士联邦委员会（the Federal Council）官方网站发布的新闻稿件显示，在2019年12月13日的会议上，联邦委员会根据国民议会的要求，批准了一份有关央行数字货币的报告，对引入“数字法郎”（e-franc）的机遇和风险进行了审查。

其中，根据公众和专家都对引入央行数字货币所提出的各种不同的理由和期望来看，支持者希望，它将为广大公众带来更好的支付和金融服务渠道，并满足公众对于没有违约风险的数字货币的需求。一些经济学家预计，央行数字货币将使支付更加有效、使货币政策更为高效以及使整个金融体系更加稳定。它的支持者还认为，央行数字货币可以帮助减少税收违法行为以及洗钱活动。

而针对瑞士联邦委员会对该报告进行的分析结果表明，央行数字货币不能满足这些期望，或者只能部分满足这些期望。报告指出，央行数字货币的影响可能取决于对央行数字货币的设计机制，并且与此前的观点一样，对于央行数字货币所涉及的大多数领域来说，目前都存在更好的解决方案。

因此，联邦委员会认为，通用的央行数字货币目前看来仍然不会给瑞士带来额外的好处，瑞士国家银行（SNB，即瑞士央行）对此持有相同的观点。除此之外，这些政府机构还认为，央行数字货币还可能会为货币政策和金融稳定方面带来的新风险，这将构成未来的一项重大挑战。

但值得注意的是，该报告提出了一个新的观点：按照目前的情况，进一步发展仅限于金融市场参与者的央行数字货币似乎是一个更有前景的战略。因为这种有限开放的数字货币至少在现阶段不会像那种通用的央行数字货币那样，对金融市场造成深远而根本性的影响。

瑞典央行将启动数字货币试点

与瑞士相比，瑞典在金融市场上的地位稍显逊色。但是工业发达的瑞典却是除了中国之外，明确提出计划在中短期内发行央行数字货币的少数几个国家之一，也是正在考虑发行央行数字货币的唯一欧盟国家。

据人民网此前消息，国际清算银行公布的一项调查显示，全球大多数央行都在研究发行数字货币，瑞典、乌拉圭等少数国家的央行已进入试点阶段。

瑞典中央银行（Sveriges Riksbank）官网公开信息显示，瑞典央行的任务是保证支付系统的安全和有效，但是瑞典是目前世界上现金实际使用率最低的国家之一，并且现在使用率还在下降，如果未来大多数家庭和公司不再使用现金作为支付手段，央行“保证支付系统的安全和有效”的任务可能会变得更加困难。而与此同时，关于数字货币和支付方式的技术正在迅速发展。

基于上述考虑，瑞典央行于2017年春季就已启动了一个研究瑞典央行发行央行数字货币——即所谓的“数字克朗（e-crown）”的项目。

今年4月曾有报道显示，在今年世界银行集团和国际货币基金组织（IMF）举行的联合春季会议期间，瑞典央行副行长Cecilia Skingsley表示，央行在未来十年内发行自己的数字货币e-krona的可能性超过50％。11月份，瑞典央行行长曾对外概述了实施央行数字货币的六步计划，具体包括：

1.它是必须24/7全天候可用的，并无论钱款数目大小，都可以在任何地方付款；

2.跨境交易是必须的，瑞典数字货币也必须易于转换为其他适合的货币；

3.必须更新法定货币法律，使其管辖范围内包括数字货币；

4.数字货币将直接由银行自己发行，并由瑞典中央银行监督；

5.数字身份证将伴随数字货币，以防止洗钱和不当使用；

6.实物现金仍必须保留，以便当数字货币系统出现故障时作为保障

虽然瑞典央行目前仍然尚未决定是否发行数字克朗e-krona，但是此次，同样在12月13日，瑞典央行发布公告表示，将与咨询公司埃森哲（Accenture）签署协议，为央行数字货币e-krona的创建一个试点平台。

该试点项目的主要目标是扩大银行对央行数字货币e-krona技术可行性的理解。

具体来说，该项目需要针对数字克朗e-krona在测试环境中的功能提出解决方案。在试点的第一年，将计划开发一个带有用户界面的技术平台，该界面支持用户可以通过例如手机、银行卡、智能手表等来使用数字克朗e-krona朗进行付款。该试点平台还将包含了对支付服务提供商、零售商店以及瑞典支付系统其他部分的模拟。

除此之外，瑞典央行还将继续调查数字克朗是否会影响瑞典的立法和瑞典央行的任务，以及数字克朗在经济层面的需求和对瑞典经济的影响。