扒一扒官网注册才一个月就要上币安IEO的OpenCampus

主要集中在两点，首先官推最早的一条推文是半个月前4月5号发布的

其次是官网域名的注册时间是一个月前3月18号，并且只购买了一年，咱们就这么差这点钱吗不能一次性多续费几年吗哈哈，至少表个态嘛，这就买了一年让人不由自主的遐想...

这两个迹象导致大量的人包括我在内认为这项目过于潦草

然后我打开了他们的官网发现完全就是一个单页面，没有任何实际的功能通篇都是概念介绍，甚至连个白皮书的链接都没挂上去

以上迹象可以得出的初步结论是，单纯Open Campus这个项目而言，极其的新，新到官网官推都才注册了一个月，并且没有任何实际的东西可以拿得出手

从Hooked开始很多人吐槽币安“闺蜜系”，就不多说了懂得都懂，好歹Hooked还是有业务数据的（先不说到底有多大水分）

不过毕竟币安也不是傻子，如果真的是这么白净的项目如此吃相那也是自掘坟墓，所以也出现了一些辟谣，即该项目不是真的这么新，背后是TinyTap，然后咱们再深挖下去

那么我们再来看看tinytap又是什么，和Open Campus之间又有什么关系，我先之间说结论，大概率是tinytap内部孵化的

Animoca在2022年发布了收购TinyTap的公告（见链接），第一个重要信息，Animoca收购了TinyTap 80.45%的股权，对价是3887.5 万，现金约2700万，另外还有1千万左右的股票。考虑到Animoca的股票还是具有一定流动性，按照3887.5万美元的，TinyTap估值约4830万美元

第二个重要信息，TinyTap 此前已经从包括 Animoca Brands 在内的多家投资者那里筹集了 1300 万美元。考虑到收购后Animoca至持有84.13%的股权，剩余15.87%有可能就是上一轮融资出让的份额，按照这一价格估算，投资估值大约8200万美元。很显然，TinyTap的估值出现了明显下降

第三个重要信息，收购发生时，Tinytap对Animoca 负有433.5万美元的应付款。按照Animoca在收购前占股 3.73%和8200万估值计算（并不准确），Animoca在收购前对TinyTap的投资额约为305万。那么这笔433.5万的应付款有很多种可能，可转债投资？签了对赌条款？投资后的股东借款？具体是什么我们无法确定

基于这些，我个人认为TinyTop的基本面并没有太好。潜在原因包括：1）疫情后在线教育的退潮 2）类似平台都存在难以盈利的问题。同时，如果Tinytap基本面良好，433.5万美元的应付款和4830万美元的估值也会显得不合理。

但是既然tinytap还算一个不错的项目，为什么要单独新起一个品牌Open Campus，并且还遮遮掩掩的以合作伙伴身份进行呢，我猜测主要原因是上文中说到的tinytap目前主要消费受众是2到8岁的小孩，导致内容创作者局限在面向儿童的领域，而Open Campus毕竟说自己是个protocol，就不能有太强的用户画像属性，所以就想把这块业务单独抽出来去支持tinytap以及其他的创作者平台

当然，Tinytop也绝非**空壳公司**，毕竟Animoca还是支付了2000多万美元的现金

至于这种**改造**能否成功，我个人是持悲观的态度的。唯一能提供的客观信息是Animoca引以为傲的**NFT拍卖**。2022年11月，Animoca联合Tinytap拍卖了6个系列的教育课程NFT，总计卖出22.8万美元，创作者获得11万美元的收入

总的来说，作为一个项目来说，Tinytap并不是**几个月搞出来的**，时间线是这样的：Web2运营十年→疫情背景下飞速增长→处于某种原因被收购→Animoca开始Web3改造→发行NFT试水→币安IEO

如果Opencampus对自己的产品这么自信，为啥现在赶着发币，不应该多发点NFT，为创作者重新分配价值么？也让我们看看这个模式到底行不行得通

总之深度扒下来，这个Open Campus首先它的背景确实还是有点东西的，但我们还是回归到业务本身，比较确定的是它就是一个很新的项目，不论是最早说到的官推官网的问题，以及这才刚完成收购半年多，也仅仅只是发了个NFT试水，真想搞个平台级协议的东西这么短的时间做不完，所以官网上也啥也没有，但是明明可以先把东西做完跑出数据，至少像Hooked一样也行

但现在啥也没有就要上币安，难道真的觉得就靠这个背景硬扛币价吗...我还是认为火急火燎太心急了，吃相难看，但背景比较雄厚的话，是有可能控盘甚至拉盘的