全面解析如何用 HAY 玩转 BNB Chain DeFi，释放 BNB 价值

全面解析如何用 HAY 玩转 BNB Chain DeFi，释放 BNB 价值

    2月1日，BNB Chain 发布 BNB Greenfield 白皮书，正式进军存储赛道。用户可以使用 BNB 管理和支付 BNB Greenfield 提供的存储服务。消息一经发布，将市场的关注焦点转移到了存储赛道，赛道中的其他代币也出现了一波不错的拉升，人们也开始重新估算 BNB 的价值。

    除了最大的 CEX 平台代币、BNB Chain 公链代币，BNB 又增加了存储代币的属性。加上每个季度的销毁，BNB 实际上一直处于通缩状态。这让更多的人看到了 BNB 的未来潜力，长期持有的理由和动力也更加充足。由于持有者们对 BNB 的信心充足，避免了抛售带来的价格暴跌，BNB 在整个熊市中的表现优于 BTC 和 ETH，更多的人倾向于长期持有 BNB。

    如何释放这部分长期持有的 BNB 的价值，在将风险降到最低的情况下，为持有者带来额外的收益，是市场的刚需。下文将以 Helio Protocol 推出的，以 BNB 支持的超额抵押 Destablecoin HAY 为例，展示如何以 HAY 为媒介在 BNB Chain 赚取相对不错的收益。

HAY 的机制



    HAY 是 Helio Protocol 在 BNB Chain 推出的超额抵押和清算的去中心化稳定币。目前仅支持使用 BNB 和 BUSD 质押并借出 HAY，BNB 的抵押率设定为 66%，BUSD 的抵押率为 90%。这种超额抵押的机制保证始终有足够的抵押物作为价值支撑，BNB 暴跌30%多和 BUSD 暴跌10%的可能性都非常低，即使抵押物价格波动，Helio Protocol 的清算机制也能快速反应，保证 HAY 的足额偿付能力。

    HAY 的价值稳定能够通过市场自动修正，当 HAY 的市场流通价高于1美元时，用户可以质押 BUSD 或者 BNB，借出 HAY，再 Swap 成稳定币赚取差价，当 HAY 的市场流通价低于1美元时，用户可以购入 HAY 偿还借款。通过市场的自动修正，能够保证 HAY 的始终绑定美元，实现价值稳定。

    HAY 在初期已经制定了 BNB 总市值 5% 的铸造上限，有效控制 HAY 的流通供应量，最大程度保证 HAY 的价值锚定，避免脱钩风险。

质押并借出 HAY



    在 Helio Protocol 官网，质押 BNB 或者 BUSD，并借出 HAY。BNB 的使用率为 66%，例如：质押价值 100U 的 BNB 最高能够借出 66HAY，为了避免清算，建议借出 50HAY 即可，大概是总借款额度的 75%；BUSD 的使用率则为 90%，例如：质押价值 100U 的 BUSD 最高能借出 90HAY，BUSD 价值比较稳定，可以借出更高比例的 HAY，这个可根据自己的风险承受能力自行斟酌借出比例。



    解除质押需要还清借款，部分解除的话，需要检查借款使用率，避免被清算。BNB 需要 7-10 天才能提取，如果使用 ankrBNB 接收抵押的 BNB 则可以即时提款。



    ankrBNB 是一种 Liquid Staking 资产，可以在 DEX 上兑换为 BNB，或者持有并继续获得随着时间的推移，在 ankrBNB 中积累的 Binance Liquid Staking 奖励。持有的时间越长，兑换 1 个 ankrBNB 时获得的 BNB 就越多。最低提取金额为 0.5 BNB。BUSD 提款是即时的，可以即用即取。

使用 HAY 获取收益



一、官网 Staking

    直接在官网 Staking HAY，APR 为 7.51%。没有锁定期和等待期，可以随时解除质押。



二、Boosted vaults

    Helio 的 Boosted Vault 会自动将收益 Claim 并加入 LP 中，随着时间的推移提供更高的复利。也就是说 Vault 中的资产会不断增长并获得更多的收益，而这一切无需手动操作，Helio 的智能合约会自动收取奖励并添加流动性。

    目前的 Pancake StablSwap 增强金库，HAY-BUSD 的 APR 为 14.91%。HAY-BUSD 是稳定 LP 对，可以忽略无常损失，相对不稳定 LP 对，收益更加真实，不会因为 LP 中一个代币的价格涨跌而损失价值。



三、在 Magpie 中质押 HAY

    Magpie 是一个 BNB Chain 原生收益提升平台，可最大限度地提高基于 veTokenomics 的协议的治理效益。Magpie 由 Wombat Exchange 孵化，专注于锁定 WOM 代币以拥有治理权，并为 Wombat 的流动性提供者提高收益。

    目前，在 Magpie 耕作的 APR 为 18.43%，收益由三部分组成，分别是 vIMGP 3.19%、WOM 6.76%、HAY 8.48%。



    在 Magpie 上耕种包括两个主要步骤：
1、在 Deposit 选项卡中输入存入 HAY 的数量，授权批准后获得 LP-HAY代币
2、在 Deposit LP 选项卡中将 LP-HAY 代币质押

    需要取出 HAY 时直接在 Withdraw 选项卡中解除质押即可。

四、在 Wombat 中质押

    wombat 是一个由 Binance Labs 支持的可扩展、低滑点和单边质押 stableswap。
在 Wombat 中的 HAY-BUSD Side Pool 中质押 HAY，写文时能够获得 16.11% 的 APR，这个 APR 由三部分组成，WOM 3.01%、HAY 10.66%、增强 APR 2.44%。


    在 CUSD Pool 中，HAY 的 APR 达到了 112%，收益由两部分组成，WOM 42.46%、增强 WOM APR 69.96%。

    Side Pool 和 CUSD Pool 的质押流程都是先点击 LIQUIDITY 按钮，提供 HAY 获得 LP-HAY，然后点击 STAKING 将 LP-HAY 存入 Wombat。

五、在 THENA 中质押

    THENA 是 BNB 链上的原生流动性层和 AMM。THENA 是一种由协议和用户共同拥有的公共产品，双方都为 THENA 作为领先的 AMM 的地位做出贡献。

    THENA 中的 HAY 相关 LP 有三个，分别是 HAY/BUSD APR 24.07%、HAY/USD+ APR 31.87%、HAY/CUSD APR 37.35%，收益为 THE。

    在 THENA 上 添加流动性并质押，可以点击选择的 LP 后的 Manage 按钮。



    然后点击 Get sAMM-HAY/BUSD LP



     输入添加的数量，点击 ADD LIQUIDITY & STAKE LP ，然后在钱包中授权，即可质押成功。



六、HELIO 追溯奖励的预期

    Helio Protocol 的治理代币 HELIO 还没有发行，根据官方 Gitbook 对 HELIO 的介绍，HELIO 的核心功能其中一条就是对参与者的激励。并且明确表示，HELIO 作为借用 HAY 的奖励分发给 HAY 借款人。收到的 HELIO 数量是动态计算的，是奖励率和 HAY 用户总债务的乘积。奖励率是 Helio 治理设定的固定金额。

    既然 HELIO 用来激励协议参与者是核心功能之一，那么 HELIO 发行之前的协议使用者，很可能会获得根据使用 HAY 的比例分配的 HELIO，或许是一份比较不错的收入。

    风险提示：
1、文中的 APR 为写文当时的实时 APR，由于 APR 受 TVL 和 排放规模影响，可能会有较大浮动，请 DYOR 并谨慎参与！
2、参与前请详细了解参与 DeFi 可能遇到的各种风险。
3、如果对 DeFi 的运行方式以及风险不够了解，请先使用少量资金参与，经过测算后再综合决定后续操作。
4、文章只是对 DeFi 玩法的总结，不是投资建议，请勿盲目跟随。