福布斯：2021年Web3风投都做了什么？

作者：Rahul Rai

编译： 深链财经 Tanker

Web3 从一个新生社区到新兴行业，这一路走来逐渐变得成熟，而 2021 年可谓是 Web3 领域的关键一年。

在过去的一年里，我们惊讶地发现，人才和资本纷纷流入 Web3 生态系统。由此带来的结果就是：底层去中心化技术以及面向消费者的应用出现了大规模创新，而这些应用正在颠覆着货币、金融系统甚至是互联网本身。

上图：顶尖风投公司Andreessen Horowitz如今已经成为了投资加密领域的领军者。2018年，他们融资3亿美元成立了首支加密货币专项基金，此后又投资了两个更大的基金，其中就包括今年成立的规模为22 亿美元的加密基金Fund III。

Web3 的风投机会

Web3 泛指由其构建者、用户和创建者拥有的互联网络。通过代币和去中心化技术，Web3 摒弃了中心化媒介。加密货币、去中心化金融 (DeFi) 和非同质化代币 (NFT) 则是率先推出的一类应用程序，这类应用与产品市场有着较高契合度、并已被消费者所接受并使用。

然而，Web3 技术要想被大规模采用还有漫漫长路要走。全球仍然只有不到 10% 的人口拥有自己的加密货币。此外，去中心化金融系统目前持有的资产约为 1000 亿美元，这与传统金融系统相比仍有小幅的差距。另一方面，尽管 Web3 应用程序已经拥有了数千万名用户，但与使用 Web2 应用程序的数十亿用户相比，仍然相形见绌。

正如 Soundwise 的创始人 Tascha 于最近所阐述的那样，通过前两次技术大爆发、以及互联网和移动浪潮带来的经验表明，一旦一项重要的技术能够获取 10 亿用户，那么该应用将能吸引到更大的市场，获得更广泛的使用。相比之下，目前的以太坊地址只有 1.8 亿个，而作为 Web3 的基石，若按照目前的增长率，要达到 10 亿用户还需要 5 年的时间。

上图：互联网用户数量（单位：十亿）

对 Web3 的使用仍处在早期阶段

从目前来看，我们所处的阶段很可能是互联网出现以来最大的一次技术创新的早期阶段，这为风投创造了有史以来最大的投资机会。

2021 年市场上的一些高级指标：

1. 2021 年全球风投公司向加密初创公司总共投入了 300 亿多美元

2. 加密独角兽企业目前超过 65 家，其中包括了 2021 年新增的 40 多家，2021 年融资超过 1 亿美元的加密创业公司有近 50 家

3. 加密货币总市值超过 3 万亿美元

Web 3 风投概况

2021 年，风投纷纷对加密初创企业进行了投资，截至 11 月底，全球投资总额达到了约 300 亿美元，交易数量为1,278 笔。2021 年，与区块链有关的初创公司平均每天的融资额为 2000 万美元，种子轮的平均融资额从 2020 年的 150 万美元上升到了 330 万美元。

上图：截至 2021 年 11 月下旬全球风投对加密货币和区块链公司的投资情况

我们看到，大量围绕加密货币的风险投资基金正在进行融资。其中，a16z 就在 6 月份完成了 22 亿美元的加密货币基金融资；Paradigm 在 10 月份完成了 25 亿美元的加密货币基金融资。此外，像 Tiger 和 Sequoia 这样大型、成熟的基金，尽管此前一直回避加密货币，但现在也正通过后期股权积极地进入到市场中。

上图：Crunchbase 数据显示，Coinbase Ventures 今年已经进行了 100 多项投资，参与了价值 37 亿美元的交易

随着越来越多的机构资本流入到 Web3 生态系统，该领域的估值将会被抬高，而风险投资基金之间的竞争也将加剧。随着风投之间的竞争变得越来越白热化，不同垂直领域的差异，如阶段性（早期与晚期）、地理位置（西部与东部）、增值方面（代币经济学、治理、开发商准入、流动性等）都将成为加密公司获取资金的关键。

Web 3 创企概况

随着后期融资频率的加快，目前加密/区块链领域至少有 65 家初创公司的估值达到了 10亿美元以上，其中仅 2021 年就有 40 多家公司进入了独角兽俱乐部。

上图：区块链行业独角兽指数

2021 年，近 50 家加密初创公司的融资金额超过了 1 亿美元。从以往来看，对加密货币的估值以及区块链的融资一直是由交易所、金融科技公司和机构服务平台主导的。今年依旧如此，FTX、Celsius、Gemini 和 Fireblocks 仍是最重要的主导机构。

上图：2021 年最大的加密 Web3 股权融资 – FTX 独占鳌头

但是，我们也看到越来越多的人开始关注与消费者相关的应用程序，这点可以从 Sorare、Moonpay、Forte 和 Dapper Labs 获得的大规模融资中得到证实。这些公司无一例外地都在专注着一件事情，那就是为他们的数字资产生态系统争取下一个十亿用户。

未来，我们将会何去何从？

实际上，我们可以这么理解，目前的 Web3 生态系统就是人才（开发者和企业家）和资本（风投和机构）的大熔炉。一旦将其与新技术原语（区块链/加密）相结合，那么你就能拥有大量创新和创造价值所需的所有要素。随着去中心化技术和应用程序的逐渐成熟，以及元宇宙的主推，Web3 将必然成为主流消费者的首选。