2018是近百年全球金融最差年，股票基金债券都在亏，但还是比不过比特币

2018年终于要翻篇了，很多投资者都会怀念它，毕竟这是近百年来全球金融资产表现最差的一年。

2018年本是可以“躺赢”的一年，只要不买股、不买基、不买币、不买P2P……躺着不动就是赢家。中证君有位朋友，今年基金账户总投资金额为5元，10月总收益0.01元，结果超越了85%的基民……

中证君统计了10类主要投资品2018年的收益率数据，结果显示：2018年要想赚钱，如果不考虑现金存款类产品的话，似乎只有4个选项：买债券、换美元、买房子，或者去巴西、印度炒股。其他选项，随随便便就能把你亏哭……

△数据截至2018年12月25日，房产数据为2017年11月至2018年11月

股票：全球同此凉热，A股赚钱股票不到一成

2018年，沪深核心指数的跌幅都超过了15%。截至12月25日，上证综指的年内跌幅是24.26%，沪深300指数的年内跌幅是25.15%，深证成指的年内跌幅是33.59%，创业板指的年内跌幅是27.34%。

从A股总市值来看，截至12月25日，A股总市值为44.06万亿元，较去年底的56.62万亿元缩水12.56万亿元。根据中登公司数据，最新A股账户投资者数量为1.45亿人，据此粗略计算，今年以来A股投资者人均亏损8.66万元。

剔除今年上市的新股后，A股年内收益为正的仅有228只个股，占比为6.4%。也就是说，赚钱的股票不到一成，超过九成的股票是亏损的。全部A股年内涨跌幅的中位数是-33.5%，也就是说A股中一半股票跌幅超过了30%。

年内收益为正的222只个股，从所属行业来看，医药生物行业最多有30只个股，其次是计算机行业有28只，化工行业和机械设备行业各有有23只和21只。

债券：8.61%！债市很牛，但爆雷无数

“股债跷跷板”效应再现，随着国债收益率的下行和股票市场的下跌，2018年的债市表现十分亮眼。中证全债指数年内涨幅为8.61%，中证国债指数的年内涨幅为8.31%。

利率债和高等级信用债都是典型的避险资产，但低等级信用债就是另外一回事了。债市这个避风港也并不十分安全，今年债券违约数量达到历史高峰。

所以做债券的小伙伴今年的日子也好过不到哪里，一不小心踩到雷，别说收益了，本金都搭进去了。都说股市很残酷，没想到债券更恐怖!

偏股基金：去年近九成赚钱，今年近九成亏钱

股市惨淡，基金亦是。截至12月25日，在可统计数据的2139只股混型开放式基金中(剔除今年新成立基金)，年内平均回报为-16.4%。

金牛理财网数据显示，截至12月25日，主动股票型基金的年内平均回报是-24.25%，混合型基金的年内平均回报是-15.4%。唯一让人感到欣慰的是债券型基金，托债市走牛的福，年内平均回报是4.27%。

在可统计数据的2139只股混型开放式基金中(剔除今年新成立的基金)，主动股票型基金全线尽墨，没有一只基金取得正收益，年内收益为正的混合型基金有307只，在所有股混型中占比为14.35%。

回想2017年有近九成基金是赚钱的，没想到今年全还回去了……

房价：平均上涨7.57%，只是有价无量

2018年的楼市依旧“千里冰封”，但国家统计局公布的数据显示，2018年的房价还是涨了……

国家统计局发布的11月数据显示，在70个大中城市中，只有厦门和深圳两个城市的新房价格低于去年同期，其余68个城市均出现不同程度上涨。二手房价格数据同样如此，在70个大中城市中，仅有3个城市的二手住宅价格低于去年同期，分别是北京、上海、厦门。

根据11月数据计算，70个大中城市二手房价格同比涨跌幅的平均值为7.57%。这意味着，如果在2017年11月买房，那么一年的投资收益应该在7.57%左右。不过，楼市调控政策未见放松，没有成交量的价格，或许不足以反映真实的楼市情况。

美元：一年升值近6%，但它把大家都害惨了

2017年的美元一路下行，一年贬值超5%。但进入2018年后，美元从一路贬值变成了一路升值。

美元兑人民币汇率，在2016年12月28日创下高点6.9666，随后一路下跌。进入2018年，在2月7日创下低点6.2519后，逐渐一路上扬，10月31日达到高点6.9780。截至12月25日，今年以来美元兑人民币累计升值5.74%。这意味着，如果你去年底兑换5万美元，现在已经赚了1.87万元人民币。

2018年美国的加息缩表和减税，塑造了强势的美元，导致美元加快回流，同时也重挫了其他国家的货币，最典型的是土耳其里拉。人民币兑土耳其里拉汇率，年内升值达35.08%，要去土耳其旅游的同学可以省一笔钱了。

美元回流导致美元离岸市场呈现紧缩态势，也直接击溃了各类风险资产。全球主要股指中，只有圣保罗IBOVESPA指数和孟买SENSEX30指数今年是正收益，年内涨幅分别为12.17%和4.25%。其他市场指数都是负收益，包括长牛十年的美股。

黄金：“避险王者”也失去光环

2017年是贵金属的“黄金年”，黄金的年度涨幅达到8%。然而2018年的黄金，却是曾经沧海难为水。

截至12月25日，COMEX黄金的年内跌幅为2.5%，在1月创下年内高点之后，金价开始连续走低。COMEX白银的年内跌幅为12.66%。去年涨幅高达40%的钯金，今年表现依旧强劲，年内涨幅为12.49%。

今年各类风险资产都出现大幅下跌，作为“避险王者”的黄金为什么如此疲软呢?因为黄金走势和美国实际利率负相关，而美国在2018年一直在加息，美国国债的实际收益更高了，大家买黄金的动力自然就减弱了。而且，黄金是以美元计价的，美元强势，黄金价格自然要下跌。

所以，不管是风险资产还是避险资产的糟糕表现，都怪美元……就连特朗普都气炸了，“唯一的问题是美联储”。

理财：一年收益4%左右，宝宝类理财“脱粉”

金牛理财网数据显示，银行理财综合收益指数今年以来一路下行，从年初的4.97%回落到了12月21日的4.3%，今年平均水平为4.67%。今年以来货币基金的收益率出现较大下滑，货币理财指数从年初的4.88%锐减到了12月25日的2.98%，今年平均水平为3.59%。

国民理财神器——余额宝的最新七日年化收益率为2.55%，今年以来的收益率是3.41%。前几年火爆异常的“宝宝类”货币基金的收益率“跌跌不休”，七日年化收益率跌破3%，遭遇了一波“脱粉”。

不少人回顾2018年的理财投资发现，手头的闲钱辗转股市、基金、P2P后，还是回到银行才觉得更安稳。随着年关将至，银行理财市场开始出现收益率“年末翘尾”现象，受流动性收紧影响，接下来银行理财、互联网宝宝类理财的收益率仍有可能进一步小幅上升。

比特币：从疯长13倍到暴跌超7成

2017年你最后悔的是什么事?有一个答案对99%的人都适用，那就是没在年初的时候买入比特币。2017年比特币的投资收益高达13倍!

在2016年末，比特币的价格“仅为”966美元，但在2017年末一度冲击2万美元!万万没想到的是，进入2018年后比特币开启了暴跌模式，目前已经跌破4000美元，截至12月25日报价为3745.75美元，年内暴跌逾七成。涨起来让人超越梦想，跌起来让人怀疑人生，这就是比特币的世界。

当然，这并非比特币历史上第一次大跌，过去的好几次暴跌，最终都迎来了更大幅度的上涨。这一次暴跌之后，比特币还会重演过去的反弹吗?

P2P：网贷有史以来最大的一次“雷潮”

虽然网贷“爆雷”一直存在，但2018年这次是网贷有史以来最大的一次“雷潮”。

从5月开始，网贷行业就进入了风险释放期，到了7月，几乎每天都能听到平台出现问题。网贷之家数据显示，截至2018年11月底，年内已有1115家P2P平台出现问题，历史累计停业及问题平台达到5245家，历史累计涉及投资人数约为200.9万人(不考虑去重情况)，涉及贷款余额约为1612.5亿元，占历史累计成交量的比例约为2.04%。

2018年11月，网贷行业综合参考收益率为10.11%，主流综合参考收益率区间仍分布在8%-12%，平台占比逾七成。

银保监会主席郭树清今年提醒投资者，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

根据德意志银行报告统计，在德意志银行长年追踪的全球金融资产当中，截至12月20日，今年累计负回报的资产占比已高达93%。2018年将成为各种资产回报史上最差的一年，秒杀了此前的最差1920年(84%资产负收益)以及1929年的经济大萧条。

投资虐我千百遍，我待投资如初恋。2019年就要来了，这将是充满想象的一年，有故人说——人生发财靠康波!

原中信建投首席经济学家周金涛认为，“40岁以上的人，人生第一次机会在2008年，第二次机会在2019年，最后一次在2030年附近，能够抓住一次你就能够成为中产阶级，这就是人生发财靠康波的道理。1985年之后出生的人，第一次人生机会只能在2019年出现。”