Deribit期权市场播报：0326-四巫日

播报数据由Greeks.live和Skew.com提供。

【每日简评】

今天是季度交割日，四巫日这个说法来源于美股，是指美国股市在每年三月、六月、九月和十二月的第三个星期五，是 金融 衍生品到期結算日。对于比特币来说，季度合约的交割日是每个季度最后一个周五。一般在大交割日附近都会产生比较明显的波动，交割后很有可能开启下一轮行情。

【 BTC 期权 】

BTC历史波动率

10d 64%

30d 78%

90d 93%

1Y  69%

【期权成交量】

期权成交量18亿美元，期权持仓量为120亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 73%, 3m 83%, 6m 87%

3/25：1m 77%, 3m 83%, 6m 86%

比特币主要期限IV仍处于较低水平，超短期IV再度下降。期权成交量较大，主要以移仓为主，最后的一点时间可能移仓会逐渐减少，期货对冲端将会迎来比较大的冲击。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，今天各方力量均衡，大宗交易量今天已经进入平静，主要以次月减仓为主，当月合约大部分人持有到现在都是要等交割了。

最大痛点在44000美元，最大持仓在40000美元。

【期权持仓分布】

目前3月期限约为11.8万币，4月期限约为3.9万币。

【 ETH 期权】

ETH历史波动率

10d 56%

30d 94%

90d 120%

1Y  92%

以太坊今日期权成交量1.19亿美元，持仓量30亿美元。

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m 93%，3m 101%，6m 107%

3/25：1m 93%，3m 104%，6m 110%

现在火热的概念其实都是基于以太坊，但是以太坊的价格和波动都不及比特币。以太坊的各期限IV仍维持年内低点，交割后甚至有可能继续压低。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，各方力量比较均衡，目前所有人的注意力都在交割上，以太坊的交割一般提前移仓不会有比特币那么多，都是持有到期+新开仓。

【期权持仓分布】

以太坊目前3月期限大约是70.6万ETH，6月期限大约是35.9万ETH。