从以太坊地址分析加密做市商 Wintermute到底有多少资金

The Block 研究分析师从加密货币市场上规模最大的做市商之一 Wintermute 的以太坊地址中找到一些亮点。

Wintermute 已经成为当前加密货币市场上规模最大的 做市商 之一，根据当前月交易量数据显示， Wintermute 已经成为 Bitfinex 上排名第一个的做市商，而且在加密衍生品交易所 FTX 上也十分活跃。此外，在 2020 年，Wintermute 在 dYdX 上占到约 40% 的交易量。下面，让我们看看是否能从 Wintermute 的 以太坊 地址中找到一些亮点。

首先，让我们从 Wintermute 与 dYdX 的交互地址开始，该地址当前有大约 340 万美元 的流动资金。此外，该地址正在收益耕作 ARMOR 代币，使用 ARMOR 为 Uniswap 池提供流动性。「有趣」的是，我们发现这个地址曾经花费了 0.2 ETH 购买 LON 代币，而 LON 是一个欺诈项目。

接下来是 Gnosis 的多钱地址，其中持有价值 700 万美元 的 Uniswap LP 代币。现在，我们知道 Wintermute 是 Uniswap 上 wCUSD、wCELO 和 renFIL 三个流动性池的唯一流动性提供者（LP）。此外，Wintermute 的 Gnosis 多钱地址中还包含 13.2 万枚 PERP 代币、6 万枚 LON 代币、以及 23.7 万枚 TRU 代币，总价值约合 140 万美元 。

Wintermute 基础架构中最重要的一个组件是 DEX 机器人，其中至少有两个版本。虽然早期版本 DEX 机器人已经被放弃，但该机器人地址仍然持有 Mooniswap 和 1inch V2 两个 LP 代币，价值约合 1.8 万美元 。

Wintermute 新版 DEX 机器人拥有近 3500 万美元 资金，并购买了价值 120 万美元 的 SNX 代币。现阶段，尚未发现 Wintermute 新版 DEX 机器人使用 MEV 的迹象，但我们注意到该机器人正在使用次优的 gas 价格出价策略。从这个角度来看，Wintermute 在提升成功交易率和降低费用方面仍有改进空间。

值得一提的是，至少在早期阶段，Wintermute 还是 TokenIon 上的最大做市商之一。我们认为 Wintermute 目前应该还是 TokenIon 上的做市商，其第二版 DEX 机器人主要目标是将做市商功能与 DEX 交易相结合。

Wintermute 核心地址主要负责 CEX 和 DEX 机器人之间的交易。虽然我们可以识别、分析 Wintermute 存款地址，但仍无法可靠估算其资产价值，因为代币通常会在存款之后直接被转入到 CEX 热钱包。

现在使用 Wintermute 做市商的加密货币交易所包括：

币安（85 万美元）
币安美国
Bitfinex
BitMax
Bitstamp
Coinbase （AAVE、BAL、BNT、DAI、LINK、MKR、SNX、WBTC、UNI、USDC、YFI，总计约合 631 万美元）
Coinlist （9.5 万美元）
FTX
Gemini
Kraken
Liquid
火币
OKCoin
OKEx

基于上述交易所，我们估计 Wintermute 最少拥有** 5500 万美元+ ，他们几乎控制了所有 renFIL、wCUSD 和 wCELO 代币，而且承担了 dYdX 和 TokenIon 上大部分交易量。最后，由于部署了 DEX 机器人，因此称 Wintermute 是「 高级做市商**」并不为过。

撰文：The Block 研究分析师 Igor erdiev
翻译：卢江飞