DeFi七点钟|如何构建去中心化衍生品赛道新格局，打通开放金融连接器

1月19日晚七点，DeFi七点钟社区迎来第32期嘉宾杨涛，FinNexus创始人&CEO，分享主题： 如何构建去中心化衍生品赛道新格局，打通开放金融连接器？

DeFi七点钟社区，DeFi国内第一社区；

目前分群建设1000+，覆盖20万＋行业用户，150家区块链行业媒体宣发报道；

由区块链技术的多位大咖共同发起成立；

目的是学习DeFi区块链知识，推进区块链技术在各个行业的落地和应用。

以下为嘉宾分享实录：

问题1：杨总能给我们社区的小伙伴简单做个自我介绍？然后介绍一下 FinNexus项目 和你们团队背景吗？

大家好，我是15年底16年初进入区块链行业的，之前是Wanchain的联合创始人。比较擅长设计区块链产品。19年中我和现在的小伙伴创立了FinNexus 那时候我们就定位做DeFi, 那会国内讨论DeFi的人还很少。目前FinNexus专注在衍生品赛道，这个赛道目前在海外社区已经开始热起来了。因为衍生品赛道会诞生比Uni还大的平台。大家都很看好。FinNexus的产品去年中旬第一版就上线了，这块在全球范围内都是非常早的。我们团队里的产品设计是我和另外一位合伙人Ryan,他从业金融10多年也是我的同学，是非常专业的金融专家。我们的工程师做公链很多年 都是区块链开发的老手。

问题2：您认为FinNexus和其他DeFi项目相比，最重要的特征和优势是什么？

赛道优势：衍生品赛道即将爆发，我们准备很充分，产品都迭代了好几版。

模型优势：我们的MASP流动池模型是非常创新的，用于去中心化期权上面可以说是首创的，全球上线的项目只有Hegic和我们类似。

团队优势：我们平均3个月发一个大的版本，产品迭代很快，不会像有的项目一波流就凉了。

另外我们海外的同事和社区也非常给力，大家可以去我们Medium和twitter看 我们的专业和热度都很不错。

问题3：$FNX的代币经济模型是如何设计的？你们通过什么去激励大家长期持有$FNX？

先说重点，FNX可以获得期权交易手续费的分红，1月份社区投票刚刚ton过了收取手续费的投票。按照我们的测算，单分红这块的收益年化就会超过20%，USDC/USDT的收益。另外FNX可以直接用来购买期权，如果挖矿出来的FNX 用来去对冲风险或者加杠杆也是一种选择。社区投票也需要用FNX，大家可以决定FNX 的方向。下一版产品，我们会开放协议，任何人都可以开期权池，前提是锁定一部分FNX，更多的FNX场景随着我们产品的迭代会有更多的用途。

问题4：你们对2021年的行情以及DeFi的发展趋势有何看法？在未来一年你们认为去中心化衍生品赛道会出现什么样的竞争新格局？

疫情下全球央行通过通货膨胀刺激经济，这个大前提不变的情况下，我个人还是很看好大行情的，当然中间肯定会有调整。DeFi一开始是SWAP交易所、借贷平台，刚刚又是算法稳定币，衍生品今年机会非常大。因为基础都已经有了，大家需要衍生品这样的复杂产品了。衍生品赛道目前头部的投资机构已经从去年就开始布局了，我们刚完成的一轮融资很多头部的机构都参与了，他们对市场更加敏感。大家今年重点关注DeFi的衍生品赛道 关注FNX。补充一句，衍生品项目目前落地的还不多，大家重点关注落地的项目，因为落地了才会有TVL才会有交易量，最终市场选择和认可的肯定还是看数据的。

问题5：可以给我们详细介绍一下FPO以及最新版本的流动性期权池吗？目前期权池有哪些特性？或者哪些特别的优势？

流动性期权池不像借贷也不像swap的无偿损失池。流动期权池是期权的买方和池子对赌的过程，池子在这个过程中赚取期权金。期权买方支付期权金，从历史数据看 期权的卖方是有优势的，也就是说长期期权池是赚钱的，而且收益会很不错。

和传统期权相比，优势更明显：在池子足够大的情况下流动性无限，期权买方可以不考虑流动性自定义期权。对于卖方，非专业的卖方通过加入池子就可以赚取期权费，降低了期权参与的门槛。

这个模型下：期权的LP和FNX的持有者的收益由几部分构成：

1、期权金对赌的盈利

2、挖矿收益

3、手续费分红 。

所以长期运转以后，这个是能形成正反馈的，并不是空气。

问题6：FinNexus即将推出新的期权池挖矿机制？可以有什么亮点和特别之处呢？如果我是一名用户，您能帮我总结3个非参与不可的理由吗？

1、激励高

2、想要获得高激励，需要FNX 和锁定FNX（没有FNX也行 就是收益不好）

3、如果是长期FNX持有者还能分红USDC/USDT

我简单介绍一下新的挖矿，两个池子 FNX池和稳定币池。如果只用一个池子的LPtoken去挖矿 收益较低，如果两边配比去挖 收益会高很多。我们成为一次加速，在这个基础上，如果再锁定FNX 锁的时间越长，收益成倍数增长，最高16倍，这里面用户可以根据自己的策略去平衡FNX和USDC的量以及锁定的时间获取自己认为合适的收益。当然FNX和USDC有一个最佳配比，是数量上的1:1，也就是说如果池子大于1000万美金，也就是FNX需要锁定1000万枚（流通盘才1000多万） 理论上不可能所有的USDC 都能获得最佳配比。这就会造成FNX的稀缺性，所以拥有稳定币的大户想要获得最佳收益，就需要去寻找FNX 无论是借还是买。这次的挖矿机制我们让用户可以灵活的去选择和博弈。用什么挖？锁不锁？都是用户根据收益情况自己决定的。当然前期无论如何收益都会比较高，因为刚开始挖的人少。

问题7：在挖矿过程中，锁定的代币会有类似无偿损失的损失吗？怎样挖矿才能最优化收益和避免损失？

无偿损失是没有的，但是期权池长期看是正收益，短期内还是有波动的风险，这个风险一般不会超过15%， 我们这两个月运行和历史回测数据看（单边行情的情况下）。另外如果加上手续费的分红，LP即使有损失也是完全低于收益的。优化收益就是尽量获得手续费分红 ，锁定一定比例的FNX 配比一定比例的稳定币。这三个因素结合起来，收益会很不错而且是长期稳定的。

问题8：资产安全性对挖矿而言是大家最关心的，目前FinNexus有哪些设计来保护用户资产的安全呢？

我们的主合约从测试版已经运行了4个月，中间不停的测试，也通过了第三方的审计。从模型上来讲，我们做了比如进入池子、购买期权以后1小时不能交易的限制。避免了套利或者闪电攻击的发生。从本质上来讲，我们很看中安全性、包括池子风险的控制，期权池目前如果大量有用户购买单边期权，价格会快速上涨，平衡单边风险。

问题9：FinNexus接下来的产品以及路线图是怎样的？远期有哪些规划？

下周我们会开算法稳定币的池子，目前正在和AMPL、ESD、BAC、FRAX的社区联系。谁对我们支持更好，我们会优先上这个算法稳定币的池子。一方面可以给他们的稳定币找到应用场景，另一方面，他们用户基数庞大，也能改FNX带来流量。再往后，我们会做协议的开放，做成类似UNI那样，任何用户和资产都可以作为新的池子。这样FNX协议可以被更广泛的使用。

新的衍生品和期权的迭代已经在设计中了，一季度末会出来，一些内容可以简单透露一下： LP+options=new ERC721，Lending+options=New ERC721，Options selling 自定义，这些都是在设计中的产品，争取早日和大家见面。Swap的LP+期权，借贷+期权组合出新的产品，提高资金使用效率。