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美国老牌交易所 Kraken 在今年获得怀俄明州的 SPDI 银行营业执照，所谓 SPDI，指的是特殊用途存款机构，它让 Kraken 的子公司 Kraken Financial 成为第一个正式的州特许加密货币银行。它与人们日常来往的银行有什么不同呢？
特殊制度的州特许银行
保管银行
据 Kraken 公告 自述，像是一些美国的大银行一样，Kraken Financial 属于保管银行 (或称托管银行)，它可以储放客户资产，并在一个合规的证券与商品市场中，让客户安全地进行交易。 SPDI 特别的地方，是因为它们储放的资产，包含数位资产 (如：加密货币)。
100%储备银行
Kraken Financial 执行长 David Kinitsky 在与 CoinDesk 的访谈中表示，与使用部分准备金制度的银行不同，在怀俄明州的法律下，Kraken Financial 不能动用用户存款，将其贷款出去以取得获利。反之，客户存入的每一分法定货币，都必须要 100% 做为储备，当客户赎回时，能够立即偿还。
州特许银行
在美国，州特许银行 (state chartered bank) 与联邦储备银行并不相同，州特许银行不需制定货币政策，仅提供零售与商业服务，并受到联邦存款保险公司 (FDIC) 监管。而联邦储备银行，则是受到货币监理署 (OCC) 的监管。
尽管 FDIC 只为 25 万美元以内的存款提供保险，但由于 Kraken Financial 是百分之百储备，所以反而没有挤兑风险，再加上监管机构监督，因此官方认为更加安全。
谁可以使用 Kraken Financial
据官方指出，目前该银行仅对美国居民提供服务，在第一年具体的服务有：数位资产托管、活期存款帐户、汇款与融资，之后还将推出更多样的数位资产托管、质押 (staking)、信托帐户、完整的网路银行服务与签帐卡。
100%储备怎么盈利？
Kraken Financial 执行长 David Kinitsky 表示，传统的部分准备金银行对于用户资产，是一种寄托 (bailment) 的关系。也就是，寄托人 (存户) 托付受托人 (银行) 依照合约保管资产，而受托人是可以在合约期间，拿该资产进行短期借贷或抵押的。但是 Kraken Financial 不能这么做，资产不能任意被动用。
那么加密银行就不能盈利了吗？David Kinitsky 表示，首先 Kraken Financial 的客户可能进一步成为 Kraken 的用户，导入交易所既有的盈利制度。除此还有，Kraken Financial 的存款手续费、机构托管费用等收入来源。
链新闻感到最有趣的是，加密货币存款借贷的部分。CoinDesk 问及「是否完全不做借贷」时，David Kinitsky 表示，客户可以要求他们将自己的加密货币存款借出。这个回答看来，Kraken Financial 是想做目前 DeFi 借贷平台的业务，而该业务能提供的利率，也很可能比传统银行要高得多。而且在 Kraken Financial 中心化托管的操作下，执行类似 DeFi 或 CeFi 的产品成本可望更为低廉且安全。
台湾的纯网银够有竞争力吗？
在台湾，像是台新银行的 Richart、王道银行等数位银行，加上没有实体银行的纯网银：将来银行、LINE Bank 及乐天国际银行。耕耘多时的数位银行，依靠良好的 App 用户体验、较高利率与多次数免费跨行提款等特色，已吸引不少传统银行用户。迟迟未正式出道的纯网银，在体制严谨的台湾金管会关照之下，能变出什么新花样，还有待观察。
美国怀俄明州的 SPDI 银行营业执照势必是金融科技、加密货币与新兴银行的先驱，若 Kraken Financial 取得成功经验，不难见到「将来」银行的创新未来。
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