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【Dapp Pocket】DeFi‌ ‌每‌周‌报‌告 – 七‌月第四周：Chainlink、LINK 与 DeFi 的互利共生

链新闻2020-07-29 10:19:47

亲爱的 DeFi 爱好者们，

本周以太币率领一众加密货币大涨，或许与 Eth2.0 有所进展有关，而 DeFi 平台币价则稍为拉回，或许因为热钱涌出至以太币与其他货币的关系。

流动性挖矿仍热，去中心化金融合约平台 UMA 宣布推出新型代币与流动性挖矿、最火爆的 yearn 也要推出 V2 版本；韩国四家银行预计将美元 / 韩元汇率数据输入 Chainlink 节点、币安智能链测试网宣布整合 Chainlink 的预言机数据，我们的观点中对 Chainlink 及其发行的 LINK 代币有进一步讨论。

本周大老观点，为您节选的是 V 神公布 Eth1.0 与 Eth2.0 的整合进展、Ryan 从 Coinbase 用户人数推论出 DeFi 发展空间、还有 Compound 的 Leshner 为大家解惑 DeFi Pulse 里面的 TVL 究竟代表甚么意思。

什么是 DeFi？

DeFi（Decentralized Finance） 是指去中心化的金融服务。简单来说，同样是金融服务，但以分散管理权、资讯透明、基于区块链的方式经营，解决传统金融产业交易速度慢、成本高、易遭骇客攻击、且会被国家或组织滥用等问题。目前的 DeFi 服务已经有借贷、合成资产、衍生性产品甚至独有的闪电贷服务。

作者介绍

Raizel / 政大经济系，被比特币套牢于是转而关注 DeFi
Thomas / 在波士顿从事晶片设计的 DeFi 爱好者
Anderson / Dapp Pocket 创办人，DeFi 存款 > 银行存款

(一) 我们的观点 | Chainlink、LINK 与 DeFi 的互利共生

众所周知， 预言机 (Oracles) 是 DeFi 平台发展不可或缺的一角。作为现实世界数据与链上世界的桥梁，没有好的预言机从中协助，很容易使 DeFi 协议因报价错误而受到恶意攻击。身为其中龙头的 Chainlink 更是受惠于前阵子 DeFi 百家齐放的态势，代币 LINK 从年初到现在涨幅最高超过 400% 到 8.6 块多；在这礼拜 DeFi 代币稍微拉回的态势下，LINK 也随即下跌。那么，Chainlink 究竟有什么厉害之处？LINK 又有什么用途？DeFi 又如何影响 LINK 涨跌呢？

Chainlink 运作模式与优势

作为预言机龙头， Chainlink 最大的优势就是已经取得的网路效应，目前大部分的 DeFi 平台都使用 Chainlink 预言机。另外 Chainlink 具有去中心化的网路构成的数据来源，目前 Chainlink 拥有超过 70 个节点，这些节点再透过 reputation (名声) 机制互相竞争以提供更好的数据上链。此外，作为预言机龙头，现在传统金融界逐渐开始关注 DeFi，各家银行、金融机构甚至监管单位如果要将数据上链很容易先找上 Chanlink，也因此更加强他的影响力。

LINK 功能

LINK 代币是使用 Chainlink 预言机所需要支付的代币，以及成为节点需抵押 LINK 作为担保。因此，如 Chainlink 的节点和用户持续增加，LINK 的价值很可能就会持续上升。目前 LINK 不具有治理功能。

隐含风险

Chainlink 的 reputation 机制，是透过分析一个节点过去提供数据的正确度与其他依据 (报价、活跃度等等) 来判断是否选择他来提供此次数据。过去提供的数据常出错的节点会比较不容易再次提供数据。然而，Chainlink 并未公布 reputation 机制具体对于提供错误数据节点的惩罚机制(对质疑者来说，还有更多应该公开透明的资讯是 Chainlink 不愿提供的)。再加上尽管有 70 个以上的运作节点，多数数据提供是来自其中约 20% 的大节点所提供，质疑者也怀疑这与 DeFi 去中心化的理念有所违背。

竞争者

目前市场上还没有真正称得上 Chainlink 竞争者的预言机服务商。Coinbase 虽然有提供预言机服务，但目前仍以 Chainlink 的辅助者而非竞争者自居。 Band Protocol 是目前最有发展潜力的预言机服务商之一，他们有 Sequoia Capital 的支持，并且近一个月 BAND 代币也翻了三倍之多。然而，Band Protocol 合作伙伴仍少，世界上几大 DeFi 平台都还没有与其整合的案例。而目前最大的去中心化稳定币发行商 Maker 则使用自己开发的预言机。

结论

Chainlink 的成功也引来除了直接的竞争者外，像是 Zeus Capital 发布了Chainlink 看空报告。但 Chainlink 已产生网路效应，并具有相当规模的去中心化网路作为数据来源，也在持续的开发更新，我们对于 Chianlink 的未来展望仍是抱持乐观。而 LINK 的价值推测会随着使用 Chainlink 的 DeFi 平台如 Aave、Synthetix 等持续成长，但其作为一个功能型代币 (Utility Token)，如期价格过高会使用户和之后进来的节点负担增加，这是需要注意的一点。

参考资料

(二) 本周大事记

DeFi 聚合收益协议 yearn.finance 将推出 V2 版本

Andre Cronje 推出的 DeFi 聚合收益协议 yearn.finance 将在 3 至 4 天内推出 V2 版本。 yearn.finance 表示，该新版本致力于解决流动性挖矿（yield farming）过于复杂的问题，并实现自动化的操作流程。该系统将减少 Gas 费用，即使在 100 gwei 的情况下，存款和取款的费用也低至约 2 美元。同时，除去预定于的策略列表，该系统的任何人都可以提交流动性挖矿的策略，并可获得策略的额外奖励。

什么是yUSD？UMA推出收益美元代币，推动价格大涨近 50%

去中心化金融合约平台 UMA 于 7 月 23 日正式宣布推出新型代币 – 收益美元（Yield Dollar，yUSD）与流动性挖矿，推动代币价格大涨近 50%。yUSD 是一种稳定币的变体，具有到期日、到期时价值恒定 1 美元，且需透过抵押加密货币资产才能铸造。

韩国四家大型银行将为 DeFi 平台提供外汇数据

据韩国媒体 ddaily 报导，韩国四家大型银行（新韩银行、IBK 银行、KEB Hana 银行和NH 银行）将参与一个联合性项目，涉及 Chainlink （LINK）以及韩国金融科技平台 Center Prime 的合作。四家银行将实时地将美元 / 韩元汇率数据输入Chainlink 节点，允许 DeFi 服务商在区块链平台上创建智能合约时可访问这些汇率数据。这四家银行都对区块链技术表现出积极兴趣，但这是它们首次在 DeFi 领域进行有意义的投资。

币安智能链测试网宣布整合 Chainlink 预言机

币安智能链（Binance Smart Chain）测试网宣布整合去中心化网络 Chainlink，通过去中心化预言机可以一种更安全的方式将真实数据带入币安智能链，开发者可以获得真实数据来构建更好的智能合约应用，也可以帮助开发者在衍生工具、加密支付、自动化资产管理等方面开发更多应用。

以太坊下个多客户端测试网 Medalla 将于 8 月 4 日启动

以太坊官方发文称，由于当前运行的以太坊多客户端测试网 Altona （今年 6 月底正式上线的）运行稳定，团队决定于 8 月 4 日晚间 21 点启动下一个多客户端测试网 Medalla。官方强调，这是从 Altona 迈出的一大步，因为 Medalla 是为社区构建并由社区维护的测试网。 Medalla 之前的测试网都主要由客户端开发团队和以太坊基金会成员运行，但随着 Medalla 测试网的推出，以太坊链的稳定和健康将几乎将完全掌握在社区手中。

其他还有：

(三) 数据指标

本周数据采计自 2020/7/21 ~ 7/27，价格撷取时间以下午 5:30 为原则。TVL 指 Total Value Locked，即有多少价值锁定在该平台中。数据来源：DeFi Pulse。

借贷平台规模

DEX 规模

DeFi 币价（农夫专区）

(四) 大佬观点

Vitalik Buterin：Eth1.0 和 Eth2.0 在测试网上整合成功

以太坊创办人 Vitalik Buterin 在推特上分享了以太坊核心工程师 Danny Ryan 的推文。一言以蔽之，Eth1.0 成功在测试网上整合进 Eth2.0，是个重大的进展。

Work on "the eth1 -> eth2 merge" is already happening. https://t.co/TfErDqcc9B

— vitalik.eth (@VitalikButerin) July 23, 2020

Ryan Sean Adams：我想，DeFi 还有很大发展空间

Mythos 创办人 Ryan Sean Adams 在推特中提到他对 DeFi 发展的看法。他提到 Coinbase 已经有 3500 万用户了，而 DeFi 还只有 25 万使用者……看来，DeFi 还有很大成长空间。

There are 35 million Coinbase users

There are 250k DeFi users

Yeah.

I think DeFi has room to grow.

— Ryan Sean Adams – rsa.eth ? (@RyanSAdams) July 24, 2020

Robert Leshner：TVL 指的是平台未被提领的金额

Compound 创办人 Robert Leshner 日前在推特上回应了一位网友的推文。该名网友质疑 DeFi Pulse TVL 算法不可靠，因为会将重复借贷的资金计算进去。对此，Leshner 出面回应，他说 DeFi Pulse 计算 TVL 方式不是像该网友所言，而只是平台「未被提出」的锁仓量。以 Compound 而言，就可以理解为「目前可被借出的金额」。

Wrong as always;

DeFi Pulse TLV shows the underlying tokens sitting inside the protocol (unborrowed). For Compound, this shows "available to borrow" assets.

There are ~2x as many assets supplied to Compound as shown in DeFi Pulse TLV.

— ? Leshner (@rleshner) July 24, 2020

衍伸阅读

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