两年前VS两年后：CNBC的加密货币资产配置图有用吗？

美国主流媒体CNBC非常热衷于报道加密货币，同时也是圈内知名的反指。而资深投资者Brian Kelly经常会在CNBC的节目上分享有关加密货币投资的信息。其在2017年8月，公布了一张加密货币投资组合分布图。而两年后的今天，有网友按照这张图计算出了最终的收益情况……结果如下：

不知道从什么时候开始，CNBC和其他主流媒体开始宣传持有多种加密货币的理念。从表面上看，这听起来是个好主意——投资于多种不同的数字资产，以便在其中一项资产失败时将风险降至最低。不过，这是个明智的建议吗？我们就来看看2017年8月16日Brian Kelly在CNBC公布的加密货币投资组合在今天的回报率。按照下图，我们假设这个投资组合的本金为1万美元。

我们从Coinmarketcap.com上截取了2017年8月20日的历史快照，并用同样的方法截取了8月19日的价格（原文发表于2019年8月19日晚）。

比特币（BTC）占比30%（3000美元或者73391623聪 ^[1] ）

（好像还不错）

2017年8月20日价格：4087.66美元

3000美元可以买到73391623聪

2019年8月19日价格：10907.84美元

你现在持有的BTC价值8005.44美元

按聪计价，你的持有量没变。

以太坊（ETH）占比15%（1500美元或者36695811聪）

（有点惨）

2017年8月20日价格：301.43美元

1500美元可以买到4.97627973 ETH

2019年8月19日价格：201.26美元（跌幅33.23%）

你持有的ETH现在价值1001.53美元

按聪计价：9181708聪（跌幅74.98%）

你损失了27514103聪

Ethereum Classic（ETC）占比15%（1500美元或者36695811聪）

（我没事，我很好）

2017年8月20日价格：13.89美元

1500美元可以买到107.99136069 ETC

2019年8月19日价格：5.55美元（跌幅60.04%）

你持有的ETC现在价值599.35美元

折合成BTC为：5494691聪（跌幅85.03%）

你损失了31201121聪

Zcash（ZEC）占比10%（1000美元或者24463874聪）

（出去）

2017年8月20日价格：241.07美元

1000美元可以买到4.14817273 ZEC

2019年8月19日价格：54.08美元（跌幅77.57%）

你持有的ZEC现在价值224.33美元

折合成BTC：2056623聪（跌幅91.59%）

你损失了22407251聪

门罗（XMR）占比10%（1000美元或者24463874聪）

（这个微笑叫希望）

2017年8月20日价格：54.71美元

1000美元可以买到18.27819411 XMR

2019年8月19日价格：88.85美元（涨幅62.4%）

你持有的XMR现在价值1624.02美元

折合成BTC：14888535聪（跌幅39.14%）

你损失了9575339聪

瑞波（XRP）占比10%（1000美元或者24463874聪）

（hmmm……）

2017年8月20日价格：0.16美元

1000美元可以买到6250 XRP

2019年8月19日价格：0.28美元（涨幅75%）

你持有的XRP现在价值1750美元

折合成BTC：16043506聪（跌幅34.42%）

你损失了8420368聪

Metal（MTL）占比5%（500美元或者12231937聪）

（疯狂尖叫）

2017年8月20日价格：9.36美元

500美元可以买到53.41880342 MTL

2019年8月19日价格：0.34美元（跌幅96.37%）

你持有的MTL现在价值18.16美元

折合成BTC：166508聪（跌幅98.64%）

你损失了12065429聪

IOTA占比5%（500美元或者12231937聪）

（好了别说了）

2017年8月20日价格：0.94美元

500美元可以买到531.91489362 IOTA

2019年8月19日价格：0.25美元（跌幅73.4%）

你持有的IOTA现在价值132.98美元

折合成BTC：1219111聪（跌幅90.03%）

你损失了11012826聪

投资组合总结：

2017年8月20日初始投资金额：10000美元

投资组合目前价值：13355.81美元（增长33.56%）

折合成BTC，两年前：244638742聪；两年后：122442305聪

你损失了122196437聪，也就是你BTC持币量的49.95%

我们从中了解到了什么？首先，按照美元计价，你的投资组合取得了收益。你最初10000美元的投资额现在增长到了13355.81美元。有些人可能会认为还不错。那么这些收益是从哪里来的呢？

三种币让你获得了美元收益：BTC、XMR和XRP。比特币让你净赚了5005.44美元。瑞波只给你带来了250美元，而门罗给你带来的更少，只有124.02美元。其他所有币让你损失了高达3023.65美元的资金。从门罗和瑞波获取的收益几乎无法覆盖这些损失，而你保持盈利的唯一原因是比特币在投资组合中的高配置。

2017年8月20日，10000美元可以买到2.44638742 BTC或244638742聪。如果按照CNBC的投资组合，你将损失1.22196437个BTC，但如果你全部投入比特币，你的投资组合将价值26684.80美元。

美元收益的增长很容易蒙蔽你的双眼，让你想当然地认为一切都很好。事实上，每一种竞争币背后都是“流血”的聪，而比特币是唯一一种在给你“输血”的同时还可以给你“止血”的币种。

在2017年疯狂的牛市期间，我有一种不舒服的感觉，觉得有些不对劲。当时每天都有大量的新币种产生，每种币的价格都在疯涨……这没有任何意义。这让我走上了一条理解比特币最高主义的道路。

虽然我完全支持自由市场和竞争，但我认为也有必要阐明这一趋势。实话实说，在垃圾币赌场掷骰子纯粹是“赶时髦”，只会让你“扔掉”一半（或更多）比特币。用TFTC（比特币博客）的Matt Odell的话来说:

“以比特币计价时，一切都趋向于零。”

1.聪（sats）是比特币最小单位，1 BTC=0.000000001聪。 ↵