加密熊市的对冲策略

在熊市期间找到保护加密投资组合的有效方法是长期投资成功的关键。

关键要点

• 在熊市期间，有多种方法可以保护投资组合。目标是限制损失和波动。

• 自 2021 年 11 月中旬以来，加密货币市场一直处于下降趋势。

• Phemex 有很多资源可以帮助投资者了解防御策略。

熊市是投资中不可避免的一部分。在加密货币中，由于行业的波动性，它们通常更加激烈。作为回应，许多投资者最终会亏本出售或冲动地买入下一个热门代币，以期快速恢复。

相反，他们应该做的是对冲，即进行额外投资以限制现有投资的损失。例如，如果你持有比特币并且它的价格下跌，对冲可以减少你的整体损失。 

我们处于熊市吗？

自 2021 年 11 月中旬达到顶峰以来，加密货币总市值经历了显着下降。

以比特币为例。曾经被认为是对冲通胀的工具，并经常与黄金进行比较，其近期的价格走势已转变为与纳斯达克 100 指数密切相关。

这是什么意思？比特币是一种“冒险”资产。因此，它对上行和下行的利率变动都很敏感。 

一般来说，美联储会提高利率以对抗通胀。消费者倾向于减少借贷并限制支出，这反过来又导致加密货币等金融资产的价格下跌。

在利率上升期间，投资者通常将资产存放在提供收益率的工具中，例如债券。 当利率下降时会发生相反的情况，通常会奖励将资金投入风险较高资产的投资者。

随着美联储最近宣布将联邦基金利率提高75 个基点（28 年来最大的一个月涨幅），许多加密货币投资者的投资组合受到了打击。

但这并不全是厄运和悲观。有办法让它在下一个牛市中存活下来。以下部分描述了一套帮助加密投资者保护其投资组合的对冲策略：卖空、增加稳定币敞口、期权、收益农业和美元成本平均。

卖空

当加密货币价格下跌时，卖空允许投资者获利。目标是将先前借入的资产（在本例中为加密货币）归还给贷方并将差价收入囊中。与上行空间无限的多头头寸不同，收益仅限于资产的底价。 

增加稳定币敞口

尽管并非完全没有风险，但稳定币通常允许投资者通过将其价值与法定货币挂钩来逃避波动。在持有稳定币头寸的同时，投资者甚至可以通过使用 DeFi 应用程序质押他们的代币或将他们的代币存入中心化平台或交易所来获得被动收入。不过要小心，因为“极端市场条件”可能导致平台阻止资金提取。

加密选项

期权合约有两种形式，看涨期权和看跌期权。交易者可以通过购买看跌期权来保护多头头寸。看跌期权是一种合约，允许协议的买方在以后以今天的价格出售特定资产。 

换句话说，购买看跌合约就像购买投资组合保险。它提供了以预定执行价格出售下跌代币的机会。

另一种可能性是卖出看涨期权。在这里，如果买方要求，卖方同意在设定日期之前以既定价格交付标的资产而获得溢价。

高产农业

收益农业是一个过程，用户可以通过将他们的加密资产集中在一起来获得奖励。其他用户可以使用添加到这些池中的加密货币，这些加密货币由软件（称为智能合约）控制，用于借贷和抵押。 

Convex Finance或Balancer等应用程序可以提供 5% 到 11% 的 APY，奖励存入 BTC、ETH 和稳定币的用户。

美元成本平均

通过平均美元成本，可以降低波动性的影响，因为购买资产会随着时间的推移而分散。在市场下跌趋势期间定期购买的优势在于，如果资产一直持有到牛市，它可以确保更高的回报。

结论

尽管加密市场处于恐慌模式，但有一些简单有效的策略可以保护甚至增加您的加密堆栈。